Önde gelen havacılık hizmetleri sağlayıcısı AAR Corp. (NYSE: AIR), 2025 mali yılına güçlü bir başlangıç yaptığını bildirdi. Şirketin ilk çeyrek satışları, ticari ve hükümet sektörlerindeki eşit büyüme sayesinde %20 artarak 662 milyon dolara yükseldi. Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO John Holmes ile CFO Sean Gillen’in yönettiği kazanç görüşmesinde, düzeltilmiş marjların %7,3’ten %9,1’e yükselmesiyle önemli bir faaliyet marjı genişlemesi vurgulandı. Kullanılmış Bakıma Elverişli Malzeme (USM) pazarındaki zorluklara rağmen AAR, ikinci çeyrek için %18 ila %22 arasında satış büyümesi öngörüyor ve istikrarlı faaliyet marjlarını korumayı hedefliyor.
Önemli Noktalar
- AAR’nin satışları yıllık bazda %20 artarak 662 milyon dolara yükseldi.
- Faaliyet marjı genişlemesi önemliydi; düzeltilmiş marjlar %7,3’ten %9,1’e yükseldi.
- Yeni parça dağıtımı %26 büyürken, onarım ve mühendislik satışları %58 arttı.
- USM satışları, sınırlı varlık mevcudiyeti nedeniyle düştü, ancak kademeli bir artış bekleniyor.
- AAR, ikinci çeyrekte %18 ila %22 arasında satış büyümesi öngörüyor ve düzeltilmiş faaliyet marjlarını yaklaşık %9,1 civarında tutmayı hedefliyor.
Şirket Görünümü
- AAR, önümüzdeki çeyrekte istikrarlı satış büyümesi ve sabit faaliyet marjları öngörüyor.
- Şirket, FAVÖK büyümesi ve borç azaltımı yoluyla net kaldıracı düşürmeyi planlıyor.
- Triumph Product Support’un satın alınması onarım yeteneklerini artırıyor; aksesuar ve bileşenlere genişleme planları var.
- Oklahoma City ve Miami’deki kapasite genişletmeleri 2025 sonbaharı için planlanıyor; nitelikli işgücü istihdamı konusunda güven var.
Olumsuz Noktalar
- Kullanılmış bakıma elverişli malzeme (USM) satışları, sınırlı varlık mevcudiyeti nedeniyle düşüş yaşadı.
- USM pazarındaki zorluklar kısmen Boeing grevi gibi dış baskılara bağlandı.
Olumlu Noktalar
- AAR, çeyrekte %20’lik büyümeyle genel olarak güçlü bir performans rapor etti.
- Büyük havayolu müşterilerinden gelen talep sinyalleri güçlü kalarak büyümeyi ve pazar konumunu destekliyor.
- Motor parçaları tedariki dahil yeni sözleşmelerin gelire olumlu katkı sağlaması bekleniyor.
Eksikler
- Düşük maliyetli havayollarının harcamalarında bir miktar yumuşama kaydedildi, ancak bu durum büyük uzun mesafeli taşıyıcılardan gelen güçlü taleple dengelendi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CFO Sean Gillen, nakit akışı beklentilerini tartıştı ve önceki yıla kıyasla daha yüksek tam yıl serbest nakit akışı öngördü.
- Gillen, parça tedarik işinin genişlemesi nedeniyle envanter büyümesinin net nakit kullanıcısı olarak hareket edeceğini doğruladı.
- Bir sonraki finansal performans güncellemesi, ikinci çeyrek sonuçlarının açıklanmasıyla Ocak ayında planlanıyor.
InvestingPro Öngörüleri
AAR Corp’un (NYSE: AIR) 2025 mali yılına güçlü başlangıcı, önemli finansal metriklerine yansıyor. Yaklaşık 2,43 milyar dolar piyasa değeri ve ileriye dönük bir bakış açısıyla şirket, 53,41 F/K oranıyla işlem görüyor; bu, sektör ortalamasıyla karşılaştırıldığında yüksek bir kazanç çarpanını gösteriyor. Bu durum, şirketin piyasadaki yüksek kazanç değerlemesini vurgulayan bir InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini belirtmek önemlidir. Bu, yatırımcıların şirket performans beklentilerindeki olası ayarlamalar için gelecek kazanç görüşmelerini yakından takip etmek isteyebileceğini gösteriyor.
Likidite açısından, AAR Corp’un likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor; bu, şirketin acil finansal yükümlülüklerini karşılama yeteneği konusunda endişeli yatırımcılara bir miktar rahatlık sağlayabilir. Şirketin son on iki aydaki gelir büyümesi %16,5 ile güçlü olmuştur; bu, USM pazarında karşılaşılan zorluklara rağmen altta yatan iş gücünün bir işareti olabilir.
InvestingPro İpuçları, hisse senedi fiyat hareketlerinin oldukça oynak olduğunu gösterirken, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyor; bu, uzun vadeli yatırımcılar için olumlu bir işaret olabilir. Ayrıca, AAR Corp temettü ödemiyor; bu durum, gelir odaklı hissedarların yatırım kararlarını etkileyebilir.
Daha detaylı analiz ve ek InvestingPro İpuçları için yatırımcılar https://tr.investing.com/pro/AIR adresini ziyaret edebilir; burada şirketin finansal sağlığını ve hisse senedi performansını değerlendirmeye yardımcı olacak 9 ipucu daha mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
